[이녹스첨단소재] OLED 사업의 성장+ 폴더블, 대형,중소형 OLED까지! (실적 및 기업분석, 전망)

오늘은 이녹스첨단소재에 대한 키움증권 리포트를 살펴보고자 합니다.

 

그 줄기의 방향성은 이미 나왔지만

 

그래도 방향성을 계속 살펴보고 투자를 이어갈 지 생각해보고자 합니다.

 

 

 

 

1. 이녹스 첨단소재 3분기 실적 전망

 

- 이녹스첨단소재 21년 2분기 실적도 좋았지만 3분기 실적은 더 좋을 것으로 전망하고 있습니다.

 

- 3분기 실적은 매출 1330억, 영업이익 256억 원으로 전년대비 +26%, +32% 이상의 성장을 보여줍니다.

 

- 이런 낙관적인 전망은 틀리는 경우도 있지만 지금까지 꾸준히 실적으로 증명해오고 있습니다.

 

- 그럼 이런 능력은 어디서 나오는 것일까요?

 

 

 

 

 

2. 이녹스첨단소재 OLED 사업과 폴더블 부문

 

- 여러 사업부과 있지만 지금 주목받고 있는 곳은 OLED관련 사업 부문입니다.

 

 

- 특히 PI기판용 보강필름과 OLED TV 패널용 봉지 필름이 중요합니다. 

 

 

 

 

 

- 아이폰은 LCD 모델도 만들었지만 이제는 OLED 모델로 전부 바뀔 것으로 보고 있습니다. 여기에는 플렉시블 OLED가 들어갈 것을 보이는데 여기에 PI기판 보강 필름을 납품하는 것입니다. 

 

- 그리고 LG 디스플레이 OLED TV 패널이 잘 팔리고 있는데 여기에 OLED용 봉지 필름을 LG화학과 거의 반을 납품하고 있습니다. 

- OLED TV의 성장은 곧 이녹스첨단소재의 수혜로 봐도 무방합니다.

 

 

 

 

 

 

3. 추가 긍정적인 부분, 폴더블 패널 사업까지?!

 

- 여기에 멈추지 않고 이녹스첨단소재는 점점 더 좋아지고 있습니다.

 

- OLED 사업부는 전체 매출 중 약 60%를 넘을 정도로 성장하였고 이익률도 좋습니다.

 

- 그리고 여기에 더해 폴더블 스마트폰용 차폐 필름과 방열 시트도 납품할 예정이라고 합니다. 즉, 폴더블 스마트폰 모멘텀도 갖추게 되는 것입니다. 

- 또한 지금 가격은 FWD PER로 10배가량에 거래되고 있어 나쁘지 않은 가격이기도 한 듯합니다. 하지만 단기간 많은 상승이 있었기에 고민도 필요합니다.

 

*투자권유가 아니며 투자는 항상 본인의 선택입니다.

 

*감사합니다.