케이엔제이는 반도체 식각 공정에서 사용되는 SiC Ring 및 패널 Edge면을 Grinding하는 디스플레이 장비를 공급하는 회사입니다. 부품 사업부와 장비 사업부로 구성되어 있으며, 매출 구성은 부품 사업부가 51%, 장비 사업부가 49%입니다. 특히, 케이엔제이는 SiC Ring을 애프터 마켓 방식으로 최종 사용자인 메모리 업체에게 직접 공급하는데, 이는 장비사를 거치지 않고 바로 공급하는 방식입니다. 이를 통해 효율적인 공급망 구축과 비용 절감 효과를 가져올 수 있습니다. 1. 케이엔제이 업황, 기업 상황 케이엔제이는 반도체 업종입니다. 따라서 반도체 업계의 둔화와 중국의 미국 수출 규제에 영향을 받고 있습니다. 하지만 이러한 상황은 애프터마켓 업체들(장비사를 통하지 않고 삼성전자 등에 바로 파는..

오늘은 메리츠 증권 김선우 애널리스트님의 자료를 참고하였습니다. 반도체는 분위기가 좋진 않지만 긍정적인 부분들도 보이고 있기에 참고하여 정리해봅니다. 1. 현 반도체 상황 -지금은 공포구간이라고 보았습니다. 근거 없이 오더컷 등 부정적인 말이 나오고 하이닉스가 4%씩 빠지곤 했습니다. - 하지만 이는 전형적인 저점 구간 징후로 메리츠에서는 보았습니다. -스마트폰 등 안 좋은 요인도 분명 있지만 이미 하이닉스도 알고 있는 상황입니다. (충분히 대응한다는 뜻인듯) - 아마존이 비용 감축한다는 것도 있었지만 서버업체들의 경쟁이 강해지고 있고 스마트폰 컴퓨터 성수기가 되면 서버 수요가 갑자기 확 줄어들긴 힘들다고 보았습니다. 즉, 일정한 수요 또는 성장이 일어난다는 것입니다. 2. 하이닉스 낸드는? - 하이닉스..

오늘은 이베스트 증권에서 SK하이닉스에 대한 좋은 글을 적어주셨습니다. 같이 공부하고 정리해봅니다. 1. SK하이닉스 1분기 실적 - 1분기 실적은 약 12조, 영업이익 약 3조를 기록했습니다. 전분기에 비해서는 -2%, -32%로 큰 하락이었지만 - 일시적인 비용이 커서 나름 괜찮았다고 봅니다. (판매보증부채-D램 불량으로 3800억, 솔리다임 인수 비용 1000억 원) 2. 하반기 전망 - 하반기 전망은 간단히 말씀드리면 안개 속, 흐리다 입니다. - 즉, 확실히 몰빵 이런 상황은 아니라는 것입니다. - 특히, 반도체는 경기선행지수와 많이 동행하는데 경기가 꺽이는 것이 보이고 있는 상황이기 때문입니다. - 다만 2분기는 매출액 약 15조, 영업이익 약 4조원으로 견조할 것으로 보았습니다. 견조한 이유..