쿠쿠홈시스는 종합생활가전 렌탈 및 유통하는 기업입니다. 22년 연결기준 매출 약 43%는 렌탈, 57%는 가전 유통에서 발생하고 있습니다. 주요 제품군은 정수기, 공청기, 안마기, 기타 가전입니다. 1. 쿠쿠홈시스 1분기 실적 1분기 실적은 내수 매출은 약 1400억원, 영업이익은 121억원을 기록했습니다. 전년대비로는 약 -2%, -50%를 기록했습니다. 키움증권 리포트에서는 -50%로 실적이 저조해보이는 이유가 렌탈 사업 관련 회계 정책 변화 때문이라고 합니다. (개인적으로는 아쉬운 부분이 회계 정책은 22년부터 변경된 것으로 알아서 과연 이것이 회계 정책만의 변화 때문인지 아니면 경쟁심화나 문제점이 있는 것인지 구분하기 힘들다는 것입니다.) 위 실적 감소에 대한 반박자료로 국내 렌탈 계정 수는 약 ..

오늘 쿠쿠홈시스가 장중 8%까지 하락하는 급락을 보였습니다. 잠시 주가를 보고 3분기 실적이 코로나 때문에 너무 안 좋았나? 이런 생각이 들었습니다. 하지만 뉴스를 보니 그것은 아니였고 구본학 회장의 아버지가 60만 주에 달하는 많은 주식을 블럭딜로 기관에 넘긴 것으로 나왔습니다. 1. 블록딜 이유는 무엇인가?? - 먼저 블럭딜의 이유가 중요한데 쿠쿠홈시스는 최대주주 관계자가 70% 이상의 물량을 가진 주식입니다. - 따라서 유통물량이 너무 적다는 단점이 있었습니다. - 유통물량이 적은 것이 뭐가 문제냐 할 수 있지만 유통물량이 너무 적으면 기관이나 외국인이 충분한 물량을 담기 쉽지 않고, 나중에 처분하기도 곤란하기에 잘 거래가 되지 않는다는 문제점이 있었습니다. (그렇게 투자자를 신경쓰는 기업인지는 잘..

쿠쿠홈시스 긍정적인 뉴스 분석~~!! 쿠쿠홈시스는 렌탈 사업을 영위하고 있습니다. 이런 상황에서 아주 좋은 성장성을 보여주면서 잘 나가고 있었는데 최근 주가는 너무 지지부진 합니다. 이것의 원인은 말레이시아와 관련이 있습니다. 왜 그런가요~?? 쿠쿠홈시스는 국내에서도 렌탈 3위 (코웨이, SK매직 다음)이지만 이것만 보면 큰 매력이 없습니다. 하지만 말레이시아에서는 코웨이 다음으로 아주 잘 나가고 있고, 렌탈 계정이 지속적으로 늘고 있었습니다. 그런데 갑자기 말레이시아 코로나 확산으로 락다운이 되고 이 숫자는 쉽게 줄고 있지 않습니다. 다들 알다시피 렌탈에서 기사님의 방문은 매우 중요합니다. 기사님들은 단순 수리도 있지만 관련한 다양한 제품을 판매하는 역할도 하기 때문이죠. 그런데 락다운으로 방문을 하지..

오늘은 코웨이가 10% 넘게 하락하는 날이였습니다. 꾸준히 좋은 실적과 주가 상승을 보여주고 있었기에 약간 의외긴 해서 그 이유를 나름 잡아보고 정리해보고자 합니다. 오늘은 유안타에서 좋은 리포트가 나와서 참고하였습니다. 1. 코웨이 최근 실적 및 전망 - 코웨이 2분기 실적은 매출액 약 9000억, 영업이익 1600억 원으로 전년 대비 12%, -1.6% 정도의 실적을 보였습니다. 영업이익은 약간 줄어서 아쉽지만 매출 상승이 훌륭합니다. - 코웨이 호실적의 배경은 국내 법인의 렌탈 회복과 말레이시아의 꾸준한 성장에 있습니다. - 코웨이 국내 매출은 8% 가량 성장한 7000억 원으로 렌탈 계정이 34만 계정으로 회복되었다고 합니다. - 사실 작년에는 서비스 매니저 파업-> 정규직 전환 등으로 계정을 많..