서흥은 제약용 캡슐 제조업체입니다. 국내 하드캡슐 시장 점유율 95%를 차지하고 있으며, 글로벌 시장에서도 6~7%의 점유율을 기록하고 있습니다. 서흥은 경질캡슐과 연질캡슐을 생산하고 있으며, 의약품, 건강기능식품, 화장품 등 다양한 분야에 제품을 공급하고 있는 기업입니다. 1분기 실적이 발표되어 살펴봅니다. 1. 서흥 1분기 실적 1분기 실적은 매출액 약 1500억 원, 영업이익 132억 원, 순이익 60억 원을 기록했습니다. 이는 전년대비해서 약-5%, -25%, -55%에 해당하는 감소를 보인 것입니다. 매출액 감소는 적은 편이었지만 영업이익, 순이익의 하락은 아주 컸습니다. (어닝 쇼크) 2. 실적 부진 이유 실적이 이렇게 부진한 이유는 건강기능식품 부문이 하락폭이 컸기 때문입니다. 1분기 478..

원바이오젠은 창상피복재 및 의료기기, 화장품을 제조 및 판매하고 있습니다. 주요 제품은 폼 드레싱, 하이드로콜로이드 드레싱, 의료기기 화장품 등이 있습니다. 원바이오젠은 국내 및 해외 시장에서 다양한 제품을 공급하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 제품의 품질과 경쟁력을 강화하고 있습니다. 1. 원바이오젠 1분기 실적 원바이오젠은 2023년 1분기에 매출액 77억 원, 영업이익 18억 원을 기록하며 분기 기준 사상 최대 실적을 달성했습니다. 매출액은 전년 동기 대비 10.3%, 영업이익은 50.4% 증가했습니다. 호실적은 주력 제품인 폴리우레탄 폼 드레싱의 매출 호조와 의료기기 화장품의 매출 성장에 힘입었습니다. 폴리우레탄폼 드레싱 매출액은 34억 원으로 전년 동기 대비 30.3% 증가했습니다. 이는 ..

오늘은 대한약품 22년 2분기 실적을 돌아봅니다. 실적은 결과적으로 보면 아주 좋았다고 봅니다. 대한약품은 시장에서 소외된 느낌이 있지만 손해 볼 가능성은 낮은 가격이기에 모멘텀이 조금만 작용한다면 좋은 수익을 볼 수 있으리라 봅니다. 1. 22년 2분기 실적 리뷰 - 매출액 464억원, 영업이익 84억원, 순이익 69억을 기록했습니다. - 전년대비해서 약 8%, 18%, 24% 모두 증가한 아주 우수한 성적표입니다. - 기존 추정치도 상회했고 이베스트에서는 영업이익률이 21년 16%에서 22년 18%로 개선된 점도 훌륭하다고 합니다. - 아마 캐팩스가 줄어들고, 비용적인 면에서 잘 통제한 것이 아닌가 합니다. 2. 대한약품 저평가 - 현재 추정 per이 약 6배정도로 아주 싼 평가를 받고 있습니다. -..

오늘은 서흥에 대한 이베스트 리포트를 바탕으로 정리해보고자 합니다. 서흥은 하드캡슐 및 건기식을 담당하는 좋은 기업입니다. 하지만 최근 이익이 꺽이면서 조금 안 좋아지고 있는데 투자 타이밍을 생각하면서 적어봅니다. 1. 서흥 1분기 실적 리뷰 - 서흥 1분기 실적은 매출액 1639억, 영업이익 180억으로 전년대비 0%, -20%를 기록했습니다. - 영업이익이 -20%니 현재의 하락도 일견 타당해보입니다. - 1분기 실적 주요사항 1) 하드캡슐 부진, 오미크론 영향으로 제약부문의 수요 견인 의약품 부문 외형 확대 2) 하드캡슐 생산실적은 111억개로 전년비 13% 상승, 하지만 평균 가격이 -23%로 내려감. 4분기 2.9원대비해서는 3.3원으로 증가함. 하지만 과거대비 여전히 낮은 수치라고 함. (그런..